Por Juan Carlos Gutierrez
El Banco de la República de Colombia bajó tasas de interés, y los bancos comerciales locales no bajan tasas de interés de créditos. Argumento de algunos bancos:
Bajas tasas de interés lesionan a sus depositantes.
Pues claro obvio. Lo que los bancos no han entendido es que entre más persistente sea la pandemia más necesario será cambiar el enfoque, reinventar y adaptar temporalmente el negocio. Todos ponen.
Si la pandemia se extiende 12 meses o 18 meses más, la gente no tendrá capacidad de pago. En dicho escenario pasaremos de ROE bancario a Retorno del Capital Bancario.
Me explico:
ROE = Retorno Sobre el Capital Invertido = Utilidad Neta / Capital Propio Bancario
En Colombia el ROE bancario es positivo debido a:
- A) Falta de competencia en la banca.
- B) Altos márgenes de intermediación.
Por otro lado, el Retorno del Capital Bancario implica que si yo como Banco presto durante una pandemia $100 esperaría en el mejor de los casos que me devuelvan $100 más la inflación cómo máximo, y otorgando períodos de gracia. En el peor de los casos se debería operar con tasas de interés negativas, presto $100 y me devuelven $99.
En una coyuntura pandémica los bancos deberán entender que es preferible que les devuelvan $103 a que se pierdan $50 o $100 por falta generalizada de capacidad de pago. O si se adoptan tasas de interés negativas es preferible perder $1 que perder $50 o $100.
El Gobierno podría compensar fiscalmente la política de tasas de interés negativas. Es preferible eso a percibir una quiebra generalizada de empresas y a observar en in escenario pandémico extremo que la tasa de desempleo se trepe al 50% o 60%.
Hay zonas del país en donde prácticamente el 80% de la población es estrato 1 y 2, y serán los más golpeados con el desempleo.
Los bancos corren el riesgo de llevarse una sorpresa…Quiebra masiva implica impagos masivos.
Vuelve y juega el Principio de Precautelacion que operó antes de que comenzara la pandemia.
Los que se anticiparon, hicieron cuarentena e implementaron medidas pudieron controlar la pandemia.
Los que aguardan a que emerja evidencia dura (datos) ponen los muertos.
En el caso bancario es lo mismo, si los bancos no se anticipan desde ya a los default (incumplimientos) del servicio de la deuda que se van a presentar porque preferirán a que surja «evidencia» dura de empresas quebradas, afrontarán 2 consecuencias:
- Aumentarán en el Estado de Resultados del Banco las Provisiones por Cartera Vencida no recuperada, generando pérdidas para el Banco.
- Disminuirá el volumen de operaciones de los bancos, dejarán de cumplir su función de transformación de plazos y crédito, se empezarán a sentir insolventes algunos bancos solicitarán al Gobierno que los rescate (bailout).
Ea preferible que los bancos actúen con criterio probabilistico de evidencia distribucional del riesgo de crédito en lugar a esperar a que las empresas se quiebren.
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